行業現狀

隨著經濟“新常態”的到來，水務行業高投資帶來的高增長模式已難以為繼，而高投資帶來的高負債風險，卻成為企業高質量發展的“攔路虎”。如何合理的利用資本來提升企業的發展成為“新常態”下的重要研究課題，部分水務企業在如何有效利用資本規劃存在以下問題：

1）部分水務企業無限拓寬主業邊界，易引發系統性風險；

2）上市準備不足，沒有形成戰略級的高度，導致資源支撐不足，影響上市或浪費資源；

3）投資可研流于形式，沒有真正發現問題、提供解決方案；

4）投后評價體系不健全，未能真實反映實際情況；

5）投資的企業只進行財務管理，未能發現風險點，導致各種風險層出不窮。

我們能做什么

（1）上市戰略規劃

睿信咨詢結合水務行業及水務企業的特點，憑借自身豐富的實戰經驗和強大的團隊力量，幫助企業制定IPO上市導向戰略規劃，使企業在早期從戰略的高度部署實施上市安排。

首先，睿信咨詢對水務企業企業基本情況、歷史沿革、業務記錄、技術優勢、高管及核心技術人員情況、公司財務稅務、同業競爭與關聯交易、重大合同、知識產權、環境保護、員工情況、和公司發展規劃等方面進行全方位地調查，然后出具詳細的盡職調查報告；

其次，依據企業上市相關的法律法規，從擬上市企業的上市主體資格、獨立性、規范運行、財務與會計、環境保護等方面對企業是否存在上市障礙等進行全方位診斷，然后出具診斷報告。并對主板、中小板、創業板的上市條件、時間周期與成本分析；

最后，睿信咨詢為企業制定明確的IPO上市戰略目標，并從整體戰略、業務戰略、運營戰略、財務戰略、營銷戰略、人力資源戰略等方面制定達成企業IPO上市戰略目標的具體措施、競爭策略和能力培養規劃。幫助企業制定切實可行的戰略實施方案，協助上市路徑的選擇與企業價值再造，明確操作步驟和時間節點，讓本戰略規劃真正成為企業規范運作并成功登陸資本市場的行動指南。

戰略規劃實施方案擬定后，企業實施過程中，睿信咨詢對實施中所遇到問題進行持續跟進、分析與解決服務。

（2）投資可研報告

睿信咨詢幫助客戶綜合論證水務行業項目的必要性、財務的盈利性、經濟上的合理性、技術上的先進性和適應性以及建設條件的可能性和可行性，制定項目實施方案、組織專家對圍繞公司情況、投資標的情況等進行全方位評估，最終形成投資項目可行性研究評估報告，為后續投資決策和項目后評價提供重要依據。

（3）投后評價報告

睿信咨詢利用自身和專家團隊優勢，依托水務行業多年積累的經驗，將根據項目實際情況，選取合適的評價指標、科學合理的評估方法，對項目從立項到結果各階段進行評估，形成投資后評價報告：

1）項目運營和管理評價，根據項目評價時的運營情況，預測出未來項目的發展，包括水廠銷量、運營情況等；

2）財務狀況分析，根據上述項目運營及預測情況，按照財務程序和財務分析標準，分析項目的財務狀況；

3）經濟效益評價，對經濟效益進行測算，確定其財務清償能力；

4）環境和社會效果評價，環境和社會效果及影響評價包含社會經濟、文化、環境影響和污染防治等，如人均收入、就業機會、衛生與健康、扶貧作用、自然資源利用、環境質量、生態平衡、污染治理等；

5）可持續發展，項目可持續性主要是指，項目固定資產、人力資源和組織機構在外部投入結束之后持續發展的可能性。

（4）投資企業管理

睿信咨詢幫助客戶系統了解被收購水務企業運營戰略、內部流程、組織結構、企業文化、員工治理等方面的現狀和優缺點，提供有針對性的組織改善方向和建議，促進管理團隊交流、溝通與融合。

睿信咨詢定期了解被投資企業的運營狀況，獲取其財務報表、經營數據、三會決議等文件，了解企業資產、負債、業務、財務狀況、運營、經營成果、客戶關系、員工關系發展情況，對出現重大不利變化情況時，應向公司進行匯報。

睿信咨詢深入洞察企業內部管理問題，制定詳細計劃及參與企業運營，協助投后團隊解決在運營過程中各類管理問題，提升企業價值，加強其自身風險管理能力。

常用方法

行業對標研究、市場調研、動態資本回收期估算、企業資源能力評估模型等。

主要咨詢成果

《上市戰略規劃報告》《投資可研報告》《投后評價報告》《投資企業管理診斷報告》《風險及內控報告》